'23년 3월 기준 반도체 업종 주요 지표 리뷰입니다.
1. 미국의 반도체 지원법이 이슈가 되고 있습니다. 미국내 반도체 설비 투자를 지원하는 법안이지만, 실제는 국내 반도체 기업의 기술 노출 가능성과 감시, 무엇보다 중국 반도체 투자 제약 으로 이어질 수 있습니다.
2. 미국의 IRA 법안이 현기차의 전기차 수출 규제로 이어지는 것과 같이, 반도체 지원법안은 국내 메모리 반도체 기업의 규제로 이어질 수 있다는 점에서 앞으로 주시할 포인트 입니다.
3. 메모리 반도체 시장은 PC/노트북, 서버, 스마트폰 시장이 부진합니다. 재고 증가와 출하 감소의 다운 사이클이 진행 중이며 부진의 바닥을 지나는 시기입니다.
4. 한편 선행지표인 OECD선행지수를 보면 중국과 미국의 선행지수는 하락이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 그리고 중국의 스마트폰 판매는 MoM(전월 대비) 40% 증가하는 모습을 보이고 있다는 점에서 중국의 IT 수요 회복을 지켜볼 시기입니다.
5. 반도체는 전형적인 사이클 산업입니다. 따라서 재고 증가, 출하 감소의 시기는 관심을 가질 필요가 있습니다. 다만 반도체 업 사이클의 정확한 시점을 알아내기 보다는 시장의 방향을 이해하는 것이 중요합니다. 투자자의 기질과 성향이 또한 중요합니다.
삼성전자와 SK하이닉스 반등은 이 시그널을 보자
https://youtu.be/0IwgimOQ04M
'23년 3월 기준 반도체 업종 주요 지표 리뷰입니다.
1. 미국의 반도체 지원법이 이슈가 되고 있습니다. 미국내 반도체 설비 투자를 지원하는 법안이지만, 실제는 국내 반도체 기업의 기술 노출 가능성과 감시, 무엇보다 중국 반도체 투자 제약 으로 이어질 수 있습니다.
2. 미국의 IRA 법안이 현기차의 전기차 수출 규제로 이어지는 것과 같이, 반도체 지원법안은 국내 메모리 반도체 기업의 규제로 이어질 수 있다는 점에서 앞으로 주시할 포인트 입니다.
3. 메모리 반도체 시장은 PC/노트북, 서버, 스마트폰 시장이 부진합니다. 재고 증가와 출하 감소의 다운 사이클이 진행 중이며 부진의 바닥을 지나는 시기입니다.
4. 한편 선행지표인 OECD선행지수를 보면 중국과 미국의 선행지수는 하락이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 그리고 중국의 스마트폰 판매는 MoM(전월 대비) 40% 증가하는 모습을 보이고 있다는 점에서 중국의 IT 수요 회복을 지켜볼 시기입니다.
5. 반도체는 전형적인 사이클 산업입니다. 따라서 재고 증가, 출하 감소의 시기는 관심을 가질 필요가 있습니다. 다만 반도체 업 사이클의 정확한 시점을 알아내기 보다는 시장의 방향을 이해하는 것이 중요합니다. 투자자의 기질과 성향이 또한 중요합니다.
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